FUTUROSOPHY.RU - ФУТУРОЛОГИЯ и ФИЛОСОФИЯ - ИДЕИ ИЗ БУДУЩЕГО!



Частота эндогенных кризисов: гипотеза о связи рыночной микро-волатильности и психологических порогов паники

В данной статье предлагается простая интегративная гипотеза: частота экономических кризисов (финансовых крахов,
валютных коллапсов, товарных паник) определяется эндогенно отношением двух измеримых величин — психологического
порога паники (ΔP) и фоновой микро-волатильности рынка (σ).
Опираясь на экспериментальную экономику, поведенческие финансы, теорию критических рыночных состояний и
макро-историю, мы утверждаем, что кризисы представляют собой усиленные эндогенные колебания, пересекающие барьер
психологического заражения, а не просто реакции на внешние шоки. 
Простая степенная зависимость Tcrisis ∝ (ΔP / σ)α (где α ≈ 3–4) дает оценки первого порядка, согласующиеся с
наблюдаемыми частотами кризисов на развитых и развивающихся рынках, а также в немонетарных (бартерных) экономиках.
Мы приглашаем к формальному моделированию и строгой эмпирической проверке.



Endogenous Crisis Frequency: A Hypothesis Linking Market Micro-Volatility and Psychological Panic Thresholds

This essay proposes a simple integrative hypothesis: the frequency of economic crises (financial crashes,
currency collapses, commodity panics) is determined endogenously by the ratio of two measurable quantities—the
psychological panic threshold (ΔP) and the background micro-volatility of the market (σ).
Drawing on experimental economics, behavioral finance, critical market dynamics, and macro-history, we argue
that crises are amplified endogenous fluctuations crossing a psychological contagion barrier, not merely responses
to exogenous shocks. A simple power-law relation Tcrisis ∝ (ΔP / σ)α (with α ≈ 3–4) provides first-order estimates
consistent with observed crisis frequencies across developed and emerging markets, as well as for non-monetary
(barter) economies. We invite formal modeling and rigorous empirical testing.



FUTUROSOPHY.COM



SSNR